Qu'est-ce qu'un courtier sur le marché dispensé? : Un aperçu rapide

Un courtier sur le marché dispensé (CMD) est un type de firme financière ou d'individu inscrit auprès des régulateurs de valeurs mobilières au Canada, autorisé à faciliter la vente de titres du marché dispensé aux investisseurs.

Points clés:

Surveillance réglementaire

Les CMD opèrent sur le marché dispensé, qui désigne des offres de titres exemptées de certaines exigences réglementaires, telles que la nécessité de déposer un prospectus.

Bien qu'exemptés des exigences de prospectus, les titres du marché dispensé sont soumis à d'autres obligations réglementaires et à une surveillance.

Activités autorisées

Les CMD sont autorisés à mener des activités liées à la vente et à la distribution de titres du marché dispensé. Cela inclut la facilitation des transactions, la fourniture de conseils en investissement et la gestion des comptes clients dans le cadre du marché dispensé.

Éligibilité des investisseurs

Les CMD s'adressent généralement aux investisseurs accrédités, aux investisseurs institutionnels et à d'autres individus ou entités qualifiés répondant à des critères spécifiques établis par les régulateurs de valeurs mobilières. Ces investisseurs sont présumés avoir la sophistication financière et les ressources nécessaires pour évaluer et supporter les risques associés aux investissements sur le marché dispensé.

Diligence requise

Les CMD sont responsables de mener une diligence raisonnable sur les titres du marché dispensé et de s'assurer qu'ils sont adaptés aux investisseurs qu'ils servent. Cela peut impliquer l'évaluation de la condition financière de l'émetteur, des perspectives commerciales et de la conformité réglementaire, entre autres facteurs.

Conformité et réglementation

Les CMD sont soumis aux exigences réglementaires et à la surveillance des régulateurs de valeurs mobilières, tels que les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) et les commissions provinciales des valeurs mobilières. Ils doivent respecter des normes de conduite, de divulgation et de conformité pour protéger les intérêts des investisseurs et maintenir l'intégrité du marché dispensé.

Protection des investisseurs

Bien que les investissements sur le marché dispensé offrent des opportunités de diversification et de rendements potentiels, ils comportent également des risques, y compris l'illiquidité, le manque de transparence et la perte potentielle du capital investi.

Les CMD jouent un rôle crucial dans l'éducation des investisseurs sur ces risques et s'assurent qu'ils prennent des décisions d'investissement éclairées.

En résumé, les courtiers sur le marché dispensé sont des entités ou des individus inscrits, autorisés à faciliter la vente de titres du marché dispensé aux investisseurs éligibles. Ils opèrent dans l'espace du marché dispensé et sont soumis à des exigences réglementaires et à une surveillance pour protéger les investisseurs et maintenir l'intégrité du marché.