N’attendez pas la fin de l’année pour planifier la conversion de votre REER en FRR

Pour de nombreux Canadiens, le régime enregistré d’épargne-retraite (REER) joue un rôle central dans la constitution d’un patrimoine de retraite. Toutefois, les REER ne sont pas conçus pour durer indéfiniment. À l’approche de la retraite, les investisseurs doivent commencer à planifier la prochaine étape, soit la conversion de leur REER en fonds de revenu de retraite (FRR).

Pour les personnes qui atteignent l’âge de 71 ans, cette transition peut sembler être une chose qui peut être réglée plus tard dans l’année. Amorcer la conversation tôt peut offrir beaucoup plus de souplesse et de contrôle sur la façon dont cette transition se déroulera.

Comprendre le fonctionnement de cette transition et son incidence possible sur votre stratégie de placement peut contribuer à rendre le passage au revenu de retraite plus fluide et plus intentionnel.

Quand un REER doit-il être converti?

Selon les règles fiscales canadiennes actuelles, vous devez convertir votre REER au plus tard le 31 décembre de l’année où vous atteignez 71 ans. À ce moment-là, vous avez généralement trois options :

• Retirer le REER sous forme de somme forfaitaire, entièrement imposable

• Acheter une rente

• Convertir le REER en FRR, le choix le plus courant

Un FRR permet à votre épargne de demeurer investie tout en offrant une façon structurée de retirer un revenu au fil du temps.

Bien que l’échéance soit fixe, le calendrier de planification n’a pas à l’être. Attendre la fin de l’année peut comprimer la prise de décision dans une courte période, ce qui pourrait limiter les stratégies disponibles et augmenter la probabilité de décisions réactives.

Pourquoi commencer tôt peut faire une réelle différence

Les mois précédant l’échéance de conversion représentent une importante période de planification. Commencer tôt permet une plus grande souplesse, une prise de décision plus réfléchie et une meilleure coordination avec votre situation financière globale.

Plus de souplesse dans la structuration des retraits

Plutôt que de prendre une seule décision en fin d’année, les investisseurs peuvent explorer des stratégies comme les retraits échelonnés ou les conversions partielles, selon leur situation financière globale.

De meilleures possibilités de planification fiscale

Répartir le revenu sur plusieurs années, coordonner les retraits avec d’autres sources de revenu ou planifier des retraits avant la conversion peut aider à gérer plus efficacement le revenu imposable global. Ces stratégies sont souvent plus difficiles à mettre en œuvre lorsque les décisions sont laissées à la fin de l’année.

Le temps d’harmoniser les placements avec les besoins de revenu

Passer de l’accumulation au revenu ne se fait pas du jour au lendemain. Examiner à l’avance les besoins de liquidité, les attentes en matière de flux de trésorerie et la structure du portefeuille permet d’apporter des ajustements plus réfléchis, plutôt que de repositionner les placements à la hâte.

Réduction de la pression et amélioration de la prise de décision

Les décisions financières prises sous contrainte de temps peuvent sembler précipitées. Commencer tôt donne le temps d’examiner les options, de poser des questions et de prendre des décisions éclairées qui correspondent aux objectifs à long terme.

Fonctionnement d’un FRR

Une fois votre REER converti en FRR :

• Vous devez retirer un montant minimum chaque année, selon votre âge ou celui de votre conjoint, si cette option est choisie

• Les retraits sont traités comme un revenu imposable

• Le solde restant demeure investi et continue de croître à l’abri de l’impôt

Contrairement à un REER, vous ne pouvez plus cotiser à un FRR. L’objectif passe de l’accumulation au revenu et à la préservation du capital.

Comment les retraits obligatoires modifient les besoins de placement

L’un des plus grands ajustements auxquels les investisseurs font face après la conversion à un FRR est l’introduction de retraits obligatoires. Cela peut influencer la structure d’un portefeuille de plusieurs façons.

Accent accru sur les flux de trésorerie

Puisque des retraits réguliers sont requis, les portefeuilles doivent souvent accorder une plus grande attention à la liquidité et aux sources de revenu prévisibles. Les placements peuvent être positionnés dans le but de générer des flux de trésorerie tout en maintenant une exposition au potentiel de croissance à long terme.

Gestion du risque lié à la séquence des rendements

Des rendements négatifs au début de la retraite, combinés aux retraits, peuvent avoir une incidence importante sur la longévité du portefeuille. Cela amène souvent les investisseurs à réévaluer la diversification, l’exposition au risque et le comportement des différents actifs pendant les périodes de volatilité.

Ajustement de la tolérance au risque

La retraite ne signifie pas nécessairement l’élimination des actifs axés sur la croissance, mais de nombreux investisseurs réévaluent le niveau de volatilité avec lequel ils sont à l’aise lorsqu’ils commencent à retirer un revenu. Les stratégies de placement peuvent évoluer afin de viser un équilibre entre le potentiel de croissance et la stabilité du capital.

L’efficacité fiscale devient plus importante

Les retraits d’un FRR sont entièrement imposables, ce qui peut avoir une incidence sur la planification globale du revenu de retraite. Coordonner les retraits du FRR avec d’autres sources de revenu, comme les CELI, les comptes non enregistrés, les régimes de retraite ou les prestations gouvernementales, peut contribuer à améliorer les résultats après impôt.

La stratégie de placement n’est pas universelle

Il n’existe pas une seule bonne façon d’investir dans un FRR. Des facteurs comme :

• Les objectifs liés au mode de vie à la retraite

• Les autres sources de revenu

• L’horizon de placement

• Les considérations de santé

• Les objectifs de planification successorale

Jouent tous un rôle dans la façon dont un portefeuille de FRR devrait être structuré. Pour certains investisseurs, maintenir une exposition à des placements alternatifs ou non traditionnels peut contribuer à soutenir la diversification, tandis que d’autres peuvent privilégier la simplicité et la liquidité.

Une planification à l’avance peut rendre la transition plus fluide

Le point le plus important à retenir est qu’il ne s’agit pas seulement d’une tâche de fin d’année. Il s’agit d’un processus qui bénéficie du temps, de la planification et d’une coordination réfléchie.

Commencer tôt permet aux investisseurs d’explorer plus d’options, de gérer les considérations fiscales plus efficacement et d’harmoniser leur portefeuille avec leurs besoins de revenu de retraite avant le début des retraits.

Conclusion

Chez Pinnacle Wealth, nos représentants de courtier travaillent en étroite collaboration avec les clients afin de les aider à se préparer à cette transition bien avant l’échéance de conversion en FRR. En amorçant la conversation tôt, nous pouvons aider à cerner des stratégies qui cherchent à harmoniser les besoins de revenu, la structure du portefeuille et les considérations fiscales de façon plus délibérée et mesurée.

Plutôt que de considérer la conversion en FRR comme une exigence de dernière minute, nous y voyons une occasion de repositionner un portefeuille pour la prochaine étape de la vie, en mettant l’accent sur la durabilité, la souplesse et la planification à long terme.