Pinnacle Lifestyles Fund III Incorporated: Participez à la croissance de la principale plateforme de complexes de VR de l’Ouest canadien

Dans un marché où les investisseurs avertis recherchent de plus en plus des actifs réels, des rendements résilients et une croissance résistante à l’inflation, Pinnacle Lifestyles Fund III Incorporated (« Fund III ») offre une exposition à l’une des plateformes immobilières de style de vie connaissant la plus forte expansion dans l’Ouest canadien.

Il ne s’agit pas d’un concept. Il ne s’agit pas d’un projet à actif unique. Il s’agit d’une plateforme opérationnelle à l’échelle, positionnée à l’intersection du foncier, des loisirs et des revenus récurrents.

Bâti sur une base éprouvée et guidé par une équipe de direction expérimentée, Fund III combine le potentiel de développement avec des flux de trésorerie d’exploitation au sein d’un portefeuille diversifié de complexes de VR et de chalets de destination en Colombie-Britannique.

Une plateforme conçue pour l’envergure, et non la spéculation

Depuis 2020, Pinnacle Lifestyles Group est passé d’une seule propriété à l’un des plus importants exploitants de complexes de VR et de chalets dans l’Ouest canadien.m Aujourd’hui, la plateforme :

• Gère plus de 40 millions de dollars d’actifs

• Génère plus de 5 millions de dollars de revenus annuels

• Exploite sept emplacements de complexes

• Plus de 900 acres titrés de terrains récréatifs de qualité supérieure

• Supervise plus de 130 employés à temps plein et saisonniers annuellement

Cette envergure crée un levier opérationnel, une valeur de marque et une expertise interne dans tous les aspects de l’entreprise. Contrairement à de nombreux exploitants indépendants de terrains de camping, Pinnacle est entièrement intégré verticalement, permettant un meilleur contrôle des coûts, une exécution plus rapide et des marges accrues. Fund III est structuré pour tirer parti de cette infrastructure alors qu’il entre dans sa prochaine phase de modernisation de ses complexes de VR en complexes de glamping ouverts à l’année, tout en ajoutant de nouvelles phases sur ses terrains adjacents non développés.

Orientation actuelle de la croissance

Kokanee Springs Resort - Crawford Bay, BC

Situé sur plus de 432 acres dans la région des Kootenays, Kokanee Springs Resort représente une combinaison rare d’envergure, de beauté naturelle et de potentiel de développement. La propriété comprend deux emplacements identifiés pour le forage de sources thermales offrant un important potentiel futur pour le complexe, sous réserve des approbations réglementaires et du succès du développement.

Les activités existantes comprennent :

• Terrain de golf de championnat de 18 trous

• Hôtel de 62 chambres

• 12 copropriétés sous gestion

• Restaurant et commodités du complexe

• Sites de VR complétés et lots de chalets à vendre

La phase I a déjà permis la livraison de sites de VR, de lots de chalets, d’unités de villas et d’améliorations des commodités, incluant le pickleball et le golf disque. Le potentiel de développement futur comprend :

• Expansion des sites de VR et des lots de chalets

• Unités de glamping

• Développement d’un spa avec sources thermales

• Commodités additionnelles du complexe

Cet actif combine des revenus actuels, une solide performance de réservations et une optionalité à long terme, une combinaison rare dans l’immobilier récréatif.

Golden RV & Cabin Resort - Golden, BC

Situé sur 200 acres non zonés directement le long de l’autoroute 1 dans les Rocheuses, Golden RV & Cabin Resort représente le principal moteur de croissance à court terme de Fund III et vise à devenir la destination de villégiature par excellence dans l’Ouest canadien. Conçu pour l’aventure à l’année, le complexe comprendra une expérience spa inspirée de la nature, dont la phase I inclura :

• Sites de VR avec services

• Sites de glamping

• Bâtiments principaux et infrastructure routière interne

La direction a sécurisé les composantes d’infrastructure clés afin de faire progresser le développement de la phase I. Les phases futures prévoient :

• Plus de 400 unités potentielles de VR, chalets et glamping

• Spa inspiré de la nature

• Offres élargies à l’année

• Snowmobile Condo Resort sur une parcelle distincte le long de l’autoroute 1

• Glamping isolé haut de gamme le long de la rivière Columbia

Grâce à son attrait quatre saisons et à sa proximité de plusieurs parcs nationaux, Golden est positionné comme une destination avec une demande multi-saisonnière.

Un modèle de revenus à sources multiples conçu pour la durabilité

Fund III adopte une structure hybride qui équilibre la monétisation du développement à court terme avec des revenus d’exploitation à long terme.

Rendements liés au développement :

• Vente de lots de VR et de chalets

• Stratégie de mise en marché par phases

• Prix moyen ciblé par lot de 100 000 $ et plus

• Recyclage du capital dans les phases subséquentes

Rendements d’exploitation :

• Locations de VR à la nuitée et saisonnières

• Unités de glamping

• Revenus de golf, marina, restauration et boissons

• Programmes optionnels de location et de gestion immobilière

Cette structure à double moteur vise à générer des gains de développement à court et moyen terme, des revenus d’exploitation récurrents à long terme et une appréciation des actifs grâce à l’amélioration foncière.

Fund III est à la fois promoteur et exploitant. Croissance et revenu.

Dynamique sectorielle favorable : sous-offre structurelle

Le secteur des VR dans l’Ouest canadien continue de présenter un déséquilibre important entre l’offre et la demande.

Selon les estimations de la direction :

• Environ 20 propriétaires de VR se disputent chaque emplacement de camping en Colombie-Britannique

• Environ 17 propriétaires de VR se disputent chaque emplacement de camping en Alberta

La participation au camping demeure élevée, environ un tiers des ménages canadiens ayant pratiqué des activités de camping au cours des dernières années. En Colombie-Britannique seulement, l’activité économique liée aux terrains de camping est estimée à plusieurs milliards de dollars annuellement.

Alors que l’immobilier commercial traditionnel fait face à des vents contraires structurels, les actifs expérientiels et de style de vie continuent de démontrer leur résilience.

La stratégie ciblée de Pinnacle en Alberta et en Colombie-Britannique vise des marchés présentant des caractéristiques persistantes de sous-offre.

Offre bonifiée spéciale de 15 %

Fund III propose actuellement une offre bonifiée limitée d’Actions ordinaires de catégorie A.

Principales modalités :

• Taille maximale de l’offre : 5,0 M$

• Prix de souscription de 1,30 $ par 1,15 Actions ordinaires, soit un prix effectif de 1,1304 $ par Action ordinaire

• Placement minimal : 25 000 $

• Rendement total ciblé de 12 % à 16 % sur une période de détention présumée de 6 ans

• Aucuns frais de gestion

• Possibilité de rachat annuelle à compter du 29 octobre 2027, sous réserve de frais de vente reportés

• Admissible aux régimes enregistrés, incluant REER, FRR, CRI, FRRI, CELI et REEE

• Réservé aux investisseurs qualifiés et institutionnels

Il est à noter que les dirigeants ont réduit leur allocation de promote de 20 % à 5 % pour ce financement. Le 15 % restant est émis aux nouveaux investisseurs jusqu’à concurrence de 5,0 M$. La forte conviction de la direction quant à la prochaine phase de développement de Golden, ainsi que son importante participation existante dans Fund III, lui permet de proposer cette offre à escompte afin d’accélérer son succès. Cette structure accroît la participation des investisseurs initiaux à l’économie du promote.

Pourquoi cette opportunité pourrait interpeller

Fund III vise à offrir :

• Une exposition à d’importantes réserves foncières d’actifs réels

• Une participation aux profits de développement et aux revenus d’exploitation

• Un déploiement du capital par phases afin de gérer le risque d’inventaire

• Une exposition à un secteur d’investissement en croissance

• Un exploitant entièrement intégré

• Un alignement de la direction grâce à une participation significative

Il est rare de trouver l’Envergure, le Potentiel de développement, les Flux de trésorerie d’exploitation et le Contrôle foncier réunis au sein d’un même placement privé dans le Marché dispensé.

Conclusion

Fund III représente une participation à l’expansion continue du secteur des complexes de VR et de chalets dans l’Ouest canadien, au moyen d’un portefeuille diversifié d’actifs d’exploitation et de développement.

Pour les investisseurs qualifiés et institutionnels recherchant une exposition à des propriétés de style de vie adossées à des actifs réels, offrant à la fois un potentiel de croissance et de revenu, Fund III propose une approche structurée et gérée de façon professionnelle.

Chez Pinnacle Wealth, nos Représentants de courtier sur le marché dispensé s’engagent à aider les clients à évaluer les opportunités du Marché Privé dans le contexte de leur plan financier global, de leur tolérance au risque et de leurs objectifs à long terme. Pour en savoir plus sur Pinnacle Lifestyles Fund III et sur la façon dont il pourrait compléter votre stratégie de portefeuille des valeurs mobilières, communiquez avec votre Représentant de courtier sur le marché dispensé Pinnacle.